10 najrýchlejšie rastúcich small-cap akcií v najvyhľadávanejšom sektore

0
62

10 najrýchlejšie rastúcich small-cap akcií v najvyhľadávanejšom sektore

Tieto spoločnosti boli podrobené analýze vzhľadom na stúpajúce predaje a zlepšujúcu sa mieru ziskov

Akcie s malou tržnou kapitalizáciou obchodované v Spojených štátoch sú na najlepšej ceste dosiahnuť svoj štvrtý rekordný rok bez prerušenia. A čo bolo hnacou silou tejto skupiny? Spoločnosti podnikajúce v zdravotnej starostlivosti. My sme sa sústredili na tie, ktorým rastú predaje rýchlym tempom a vykazujú zvýšenú mieru ziskov.

Index Russell 2000 dosahuje rekordné hodnoty, ale my radšej sústredíme našu pozornosť na index spoločností s malou kapitalizáciou S&P 600, pretože je viac selektívny. Napríklad podľa kritérií pre počiatočné zaradenie do indexu S&P 600, S&P400 so stredne veľkými spoločnosťami alebo indexu S&P500 s veľkými spoločnosťami, požadujú všetky akcie S&P a Dow Jones pre zaradenie aby bola suma tržieb indexových spoločností  podľa GAAP za posledné štyri kvartále kladná. Toto “rentgenovanie kvality“ by mohlo viesť k predpokladu, že by ste očakávali, že S&P600 by mal byť menej výkonný ako Russell 2000. Ale ako možno vidieť na priloženom grafe za obdobie 10 rokov opak je pravdou:

Index S&P600 spoločností s malou kapitalizáciou bol výkonnejší ako index Russell 2000.

Tu je porovnanie výkonnosti týchto dvoch indexov za rôzne obdobia:

Celkové výnosy
2018 do 18 mája 2017 3 years 5 years 10 years 15 years
S&P Small Cap 600 Index 7% 13% 45% 91% 191% 488%
Russell 2000 Index 6% 15% 35% 75% 152% 378%
Zdroj: FactSet

Zisky sektora spoločností s malou trhovou kapitalizáciou

Takáto bola výkonnosť 11 sektorov indexu S&P 600 spoločností s malou kapitalizáciou:

Celkové výnosy – Sektory indexu S&P 600
2018 do 18 mája 2017 3 years 5 years 10 years 15 years
Health Care 27% 35% 82% 208% 468% 1,037%
Energy 18% -26% -36% -54% -43% 199%
Financials 8% 7% 61% 92% 150% 232%
Information Technology 7% 10% 55% 134% 234% 479%
Industrials 5% 17% 45% 92% 165% 602%
Consumer Discretionary 4% 17% 22% 64% 198% 302%
Telecommunications Services 4% 1% 34% 40% -52% -61%
Materials 3% 10% 31% 56% 85% 511%
Utilities -2% 19% 60% 94% 240% 598%
Consumer Staples -3% 9% 29% 79% 318% 645%
Real Estate -9% 6% 19% 27% 103% 262%
Zdroj: FactSet

Tabuľka je zoradená podľa celkových výnosov v roku 2018. Vo všetkých obdobiach bol sektor spoločností podnikajúcich v zdravotnej starostlivosti jednoznačne najvýkonnejší.

Berúc do úvahy demografické trendy starnúcej populácie v globálnom meradle a pokrok v medicíne a technológiách, nie je žiadny dôvod sa domnievať. že by tento trend rastúcej potreby produktov zdravotnej starostlivosti mal v dohľadnej dobe skončiť. Jedným finančne nenáročným spôsobom ako investovať do malých spoločností podnikajúcich v zdravotnej starostlivosti je prostredníctvom fondov ETF, ktoré obsahujú podskupinu indexu S&P600. Takým je napríklad PowerShares S&P SmallCap Health Care Portfolio s päťhviezdičkovým ratingom od Morningstaru a ročné náklady predstavujúce 0.29% aktív.

Ale záujem by ste mohli tiež mať o individuálne akcie.

V sektore zdravotnej starostlivosti indexu S&P600 je 74 spoločností. Aby sme uľahčili váš výber pri prvom dôkladnom skúmaní tejto skupiny, zoradili sme spoločnosti podľa toho o koľko stúpli predaje na akciu za posledných 12 reportovaných mesiacov (do 18 mája) z predošlého 12 mesačného obdobia. Potom sme tento zoznam zredukovali na spoločnosti, ktoré zvýšili svoju hrubú mieru ziskov za to isté obdobie. Tu je 10 spoločností ktoré zvýšili predaje na akciu najviac:

 

Company Ticker Sales per share – past 12 months Sales per share – year-earlier 12-month period 12-month increase in sales per share Gross margin – past 12 months Gross margin – year-earlier 12-month period
Corcept Therapeutics Inc. CORT,-0.33% $1.50 $0.79 90.8% 97.84% 97.52%
Ligand Pharmaceuticals Inc. LGND,+0.32% $7.28 $4.98 46.3% 89.06% 85.46%
Supernus Pharmaceuticals Inc. SUPN,-0.41% $6.26 $4.38 42.8% 94.71% 94.35%
MiMedx Group Inc. MDXG,+12.42% $2.65 $2.03 30.7% 87.57% 86.59%
Inogen Inc. INGN,-2.67% $12.67 $10.00 26.7% 49.93% 48.43%
HMS Holdings Corp. HMSY,+0.00% $6.42 $5.75 11.6% 31.42% 29.67%
Neogen Corp. NEOG,-0.28% $7.56 $6.92 9.2% 47.90% 47.28%
Ensign Group Inc. ENSG,+1.30% $35.83 $32.81 9.2% 9.89% 8.87%
CryoLife Inc. CRY,-1.12% $5.97 $5.49 8.8% 63.74% 63.69%
Computer Programs and Systems Inc. CPSI,-0.47% $21.10 $19.60 7.7% 51.60% 47.40%
Zdroj: FactSet

Pre získanie viac informácií o každej spoločnosti ako sú profily, odhady, príjmy a hodnotenia môžete kliknúť na príslušný link. Sústredili sme sa skôr na predaje na akciu ako na hrubý príjem, pretože údaje za akciu zohľadňujú prípadné rozriedenie akcií ako je emitovanie nových akcií pre financovanie nákupov alebo akýkoľvek iný zámer. Údaje za akciu majú v sebe započítaný aj prínos pri redukcii počtu akcií v prípade kedy spoločnosti nakupujú svoje vlastné akcie.

Hrubá marža spoločnosti sú jej predaje, mínus cena predaných tovarov a služieb, vydelené predajmi. Režijné náklady nie sú zahrnuté. Hrubá marža stanovuje ziskovosť hlavného podnikania. Keď sa marža zužuje, môže to znamenať, že spoločnosť čelí problémom udržať si svoj podiel na trhu, alebo že spoločnosť “prepĺňa sklady“ ponukou lepších cien aby dosiahla plánované predaje. Je vždy dobré vidieť predaje rásť a tým pádom zvyšovať hrubú maržu.

Analýza ktorejkoľvek akcie má svoje limity. Aj keby ste mali záujem o niektorú zo spoločností tu spomenutých, vždy si potrebujete urobiť vlastný prieskum a vytvoriť si názor na to, či spoločnosť ostane dlhodobo konkurencieschopná.

Zdroj: marketwatch